Issu de la loi « TEPA ». le FIP ISF

(Fonds d’Investissement de Proximité

éligible au dispositif de réduction de

l'ISF) s’adresse aux investisseurs

imposés à l'ISF, qui recherchent un

placement de diversification cumulant

les avantages fiscaux et un potentiel

de croissance, en contrepartie d’un

risque en capital.

• L’investisseur bénéficie d’une réduction d’ISF de 50% de la part de l'investissement effectué dans des PME régionales, soit par exemple :
  50% X 80% = 40% de l'investissement total, hors droits d'entrée.
  
  La réduction est plafonnée à 20.000 €.
  
  
• L’investisseur bénéficie d’une exonération totale d'ISF pendant toute la durée de vie du FIP à hauteur de la part de l'actif du FIP investie dans des PME régionales.
  
  Ces avantages fiscaux sont acquis à la condition de conserver les parts pendant au moins 5 ans, la durée de blocage prévue du fonds étant souvent supérieure (8 à 10 ans).

• L’investisseur bénéficie d’une réduction d’impôt sur le revenu de 25% de la part de l'investissement non effectué dans des PME régionales, soit par exemple :
  25% X 20% = 5% de l'investissement total, droits d'entrée compris.
   
  La réduction est plafonnée à 3.000 € pour une personne seule et à 6.000 € pour un couple.
  
  
• L’investisseur bénéficie d’une exonération totale d’imposition des plus-values lors du rachat des parts du FIP (hors prélèvements sociaux).
  
  Ces avantages fiscaux sont acquis à la condition de conserver les parts pendant au moins 5 ans, la durée de blocage prévue du fonds étant souvent supérieure (8 à 10 ans).

L’actif d’un FIP doit être constitué :

• au minimum pour 60% de titres de PME régionales, non cotées,
  
  
• appartenant à 4 régions administratives limitrophes,
  choisies par le gestionnaire du FIP lors de l’agrément du fonds.

L’investissement porte sur des PME matures, en phase de développement ou de transmission. Ces actifs figurent parmi les plus performants et les moins corrélés aux marchés financiers.

Le solde de l’actif, au maximum 40%, est investi librement (placements monétaires, obligataires, actions).

L’investissement dans un FIP présente une faible liquidité et comporte un risque : aucune garantie en capital n’est accordée.