Moins vulgarisé que le FCPI, le FIP (Fonds d’Investissement de Proximité) mérite pourtant votre attention.

Le FIP s’adresse notamment aux investisseurs fortement imposés sur le revenu, qui recherchent un placement de diversification cumulant les avantages fiscaux et un potentiel de croissance, en contrepartie d’un risque en capital.

• L’investisseur bénéficie d’une réduction d’impôt de 25% du versement, la réduction étant plafonnée à 3.000 € pour une personne seule et à 6.000 € pour un couple.
  
  
• L’investisseur bénéficie d’une exonération totale d’imposition des plus-values lors du rachat des parts du FIP (hors prélèvements sociaux).
  
  Ces avantages fiscaux sont acquis à la condition de conserver les parts pendant au moins 5 ans, la durée de blocage prévue pour le fonds étant souvent supérieure.

L’actif d’un FIP doit être constitué :

• au minimum pour 60% de titres de PME régionales, non cotées,
  
  
• appartenant à 4 régions administratives limitrophes, choisies par le gestionnaire du FIP lors de l’agrément du fonds.

L’investissement porte sur des PME matures, en phase de développement ou de transmission. Ces actifs figurent parmi les plus performants et les moins corrélés aux marchés financiers.

Le solde de l’actif, environ 40%, est investi librement (placements monétaires, obligataires, actions).

L’investissement dans un FIP comporte un risque : aucune garantie en capital n’est accordée.

D’une part, le cumul des avantages fiscaux propres à chacun de ces investissements est possible.

D’autre part, ces investissements se distinguent par les catégories d’entreprises financées et donc par leurs niveaux de risque :